Limita al norte con Noruega, al sur con el mar Báltico (golfo de Finlandia), al este con Rusia y al oeste con Suecia y el golfo de Botnia.

El clima es de tipo subártico (incluso polar en el norte, donde se alcanzan los -30 ºC), modificado por las influencias oceánicas (mayor humedad y temperaturas más moderadas) y continentales (clima más seco y con temperaturas extremas). Las precipitaciones oscilan entre los 700 mm en el sur y los 350 mm en el norte.

Un tercio de Finlandia se halla dentro del círculo polar ártico más allá del paralelo 60, y es junto a Islandia el Estado más septentrional del planeta. Es, además, el país que cuenta con más lagos, y aunque parte del territorio finlandés se halla en una zona de clima tan severo, hacia el sur del país, una rama de la corriente del golfo llega para calentar el aire y suavizar las bajas temperaturas. Su territorio incluye a las islas Åland, un archipiélago de cerca de 6.500 islas que rodea la costa finlandesa a orillas del mar Báltico.

Con solo un 8 % de tierra cultivable, la agricultura finlandesa, principalmente localizada en el sur del país, arroja modestas producciones de cereales, hortalizas y remolacha azucarera. En el norte, los lapones se dedican a la cría de renos, mientras que más al sur se impone la de ganado vacuno. El principal recurso de Finlandia radica en la riqueza de sus bosques, que cubren el 65 % de la superficie del país. La silvicultura y la explotación de sus productos por las industrias de la madera, la pasta de papel y el papel, constituyen una partida relevante en las exportaciones. La actividad industrial, que se concentra en las principales ciudades del sur del país, cuenta, además de las mencionadas industrias derivadas de la explotación forestal, con industria metalúrgica, naval, textil, química, de la porcelana y del vidrio. Sin embargo, el principal problema para el desarrollo industrial finlandés radica en la escasez de recursos energéticos y minerales, que se limitan a algunas centrales hidroeléctricas y la extracción de piritas de hierro y cobre. Este hecho genera una estrecha dependencia de la importación de hidrocarburos, carbón y electricidad que le suministra Rusia.