Al norte y este limita con Austria, y al sur y al oeste con la Confederación Suiza.

El clima es moderado gracias al efecto Foehn, un viento cálido que procede del sur. Las medias anuales de precipitaciones varían, según la altitud, de 914 a 1.143 mm.

En invierno, las temperaturas bajan hasta -15 °C, mientras que en verano se registran máximas de entre 20 y 28 °C. Estas condiciones atmosféricas favorecen el cultivo de la uva y el maíz, ambos poco usuales en zonas montañosas.

Liechtenstein es el cuarto país más pequeño de Europa, después de la Ciudad del Vaticano, Mónaco y San Marino.

Este Estado de Europa Central en los últimos años se ha convertido en uno de los países más industrializados del mundo. Su territorio, rodeado de bellos huertos, prados y bosques de montaña, está situado en la región Rin-Ruhr y los Alpes réticos, a los cuales pertenece el macizo de Rhätikon, que ocupa la mayor parte del territorio del país. Este pequeño Estado centroeuropeo cuenta además con varios valles fértiles, el pico de Naafkopf (a 2.570 m de altitud), y el río Samina.

El sector agropecuario ha experimentado un fuerte retroceso, con tan solo un 3 % de la población activa trabajando en él. Los principales cultivos son los de la vid y hortalizas, que se combinan con la ganadería bovina. En cambio se ha desarrollado una industria competitiva en los sectores de las construcciones mecánicas, el textil y de la química. Cabe destacar la pujanza del sector terciario, en el que desempeñan un papel importante la actividad comercial y el turismo. A su vez, es trascendental la exención de impuestos, pues atrae al país un considerable número de inversores y empresas. Este reducido país de la Europa Central ocupa uno de los primeros lugares del mundo en cuanto a PIB per cápita.